Citigroup Incorporated


Citigroup Incorporated

Citigroup

Logo du groupe

Logo de Citigroup Inc.
Création 1998
Forme juridique Publique
Action NYSE : C
TSE: 8710
Slogan(s) « Let's get it done »
Siège social New York
Drapeau des États-Unis États-Unis
Direction Sir Win Bischoff, directeur général (intérim)
Robert Rubin, président du conseil d'administration
Gary Crittenden, directeur financier[1]
Actionnaires Abu Dhabi Investment Authority, 4,9 %
Kingdom Holding Company, 4,3 %
Activité(s) Assurance et finance
Produit(s) Comptes courants
Assurance
Courtage
Banque d’investissement
Asset Based Lending
Crédit à la consommation
Effectif 332 000 (2007)
Site Web www.citigroup.com
Capitalisation 156,585 Md€
Chiffre d'affaires Augmentation98,8 Md€ (2007)[2]
Résultat net Diminution2,45 Md€ (2007)
Principaux concurrents
ABN Amro Bank of America Bear Stearns Deutsche Bank Goldman Sachs HSBC JP Morgan Lehman Brothers Merrill Lynch Morgan Stanley Royal Bank of Scotland
Citicorp Center (à présent Citigroup Center), Ville de New York.

Citigroup Inc. (NYSE : C, TSE: 8710), opérant sous le nom Citi, est une entreprise financière majeure basée à New York, issue de la fusion de Citicorp avec Travelers Group le 7 avril 1998. Au regard du Forbes Global 2000 de mars 2007, Citigroup serait la plus grande entreprise mondiale[3], avec des actifs financiers totalisant 2 200 milliards de dollars américains (juin 2007). L'entreprise emploie 332 000 personnes dans le monde, et possède environ 200 millions de clients dans plus de 100 pays différents. Elle fait partie du Dow Jones Industrial Average depuis le 17 mars 1997[4]. Depuis novembre 2007, son actionnaire principal, avec 4,9 % du capital est l'Abu Dhabi Investment Authority suivi (avec environ 4,6 % du capital) de la Kingdom Holding Company du prince Al-Walid Al Saoud.

Sommaire

Histoire

Citigroup a été créé le 8 octobre 1998 après la fusion de la banque Citicorp et de la compagnie d'assurances Travelers Group, devenant ainsi la plus grande organisation de services financiers au monde. Interdite auparavant, cette fusion a été rendue possible par le Gramm-Leach-Bliley Act Financial Services Modernization Act de 1999.

Son histoire est donc divisée entre l'histoire de toutes les sociétés qui ont précédemment fusionnées avec soit Citicorp - une multinationale du secteur bancaire opérant dans près de 100 pays -, soit Travelers Group dont les principaux secteurs d'activités sont : l'assurance, les crédits, le courtage et le financement des consommateurs.

En tant que tel, l'historique de Citigroup remonte à la fondation de la City Bank of New York (renommée en Citibank) en 1812, de Bank Handlowy en 1870, de Smith Barney en 1873, de Banamex en 1884, et de Salomon Brothers en 1910.

Citicorp

Citicorp est la société mère de Citibank. L'histoire de Citicorp remonte à 1812. Après l'accord de l'Etat de New-York daté du 16 juin 1812, c'est en effet le 14 septembre de cette même année que fut créée avec un capital de 2 millions de dollars, The City Bank of New York, une institution financière pour les commerçants locaux et les négociants et dont le siège se trouvait à Wall Street. Samuel Osgood en fut le premier président. Bien avant la fin du siècle, elle déploya ses ailes dans d'autres États du pays ainsi qu'à l'étranger. The City Bank of New York fut alors transformée en The National City Bank of New York en 1865 après avoir rejoint le nouveau système des banques fédérales des États-Unis. En 1895, The National City Bank of New York est alors la plus grosse banque des États-Unis.

National City achète en 1910 une part importante de la Banque de la République d'Haïti, la banque centrale d'Haïti, trésorier du pays et doté d'un monopole sur l'émission de billets [5] Après l'invasion américaine d'Haiti, National City acheta tout le capital de la Banque de la République. Elle fut alors critiqué pour des pratiques jugées déloyales, telle que le refus de payer au gouvernement d'Haïti les intérêts sur l'argent déposé sur ses comptes, qui étaient transférées par City Bank à New York. Elle ne se mit à payer les intérêts qu'après 1922, mais seulement à un taux de 2%, au lieu des 3,5% accordé aux autres dépositaires équivalents. Selon le sénateur et économiste Paul Douglas, cela équivalait à une perte d'un million de dollars en intérêt, à une période où les revenus du budget haïtien étaient de moins de 7 millions de dollars [6].

En devenant le plus gros contributeur de la Réserve fédérale de l'État de New York en 1913, puis l'année suivante en inaugurant la première banque Américaine à l'outre-mer à Buenos Aires, The National City Bank of New York s'est imposée comme l'un des leaders majeurs du secteur bancaire. Le 24 décembre 1927, l'anarchiste italien Severino Di Giovanni pose une bombe devant ses bureaux à Buenos Aires, dans le cadre d'une campagne internationale en soutien à Sacco et Vanzetti.

Après la Première Guerre mondiale, l'achat de la banque Américaine d'outre-mer, The International Banking Corporation, en 1918, a fait d'elle la plus importante banque des États-Unis avec des capitaux dépassant le milliard de Dollars, et par conséquent la plus grande banque de commerce du monde en 1929. Au fur et à mesure de son développement, la banque est devenue l'un de leaders en termes d'innovations de services bancaires, avec la création des Traveler's Chèques (1904), les intérêts composés sur l'épargne (1921), les prêts personnels à risque (1928), les comptes courants clients (1936) et le certificat négociable de dépôt (1961).

À partir de 1902, l'expansion internationale se concrétisa par l'ouverture d'agences à Londres, Shanghai, Hong Kong, Yokohama, Manille et Singapour. Dans les années 1930, la banque comptait déjà plus de 100 agences dans 23 pays avant que la Seconde Guerre mondiale ne la contraigne temporairement à mettre un frein à ses activités en Europe et en Asie. L'internationalisation de la banque était cependant bien en marche. La City Bank devint la plus grande banque des États-Unis, changea son nom en The First National City Bank of New York en 1955 raccourci par First National City Bank lors du 150e anniversaire de la création du groupe en 1962. Elle en profitera pour transférer son nouveau siège principal dans le bâtiment caractéristique de Park Avenue qui définit la silhouette de New York.

La logique a voulu que la First National City Bank s'intéresse elle aussi aux secteurs de la carte bancaire et du leasing, et, son introduction dans les certificats de dépôts à Londres a marqué le début des nouveaux instruments de négociation du marché depuis 1888. Devenant ensuite la MasterCard, le groupe lança sa carte de crédit First National City Charge Service en 1967, popularisée sous le nom de « la carte à tout faire ».

Afin de soutenir une nouvelle expansion de ses activités, l'institution créa en 1968 un holding composé d'une seule banque. En 1974, elle le rebaptisa Citicorp, dont la principale filiale n'est autre que Citibank. Peu après, la banque lança la Citicard, qui a été pionnière dans l'utilisation des distributeurs automatiques 24h/24h.

Dans son expansion, la banque a acquis en 1981 la compagnie de cartes de crédit Narre Warren-Caroline Springs. John S. Reed a été élu Directeur général en 1984, et Citi est devenu alors un membre fondateur de CHAPS (Clearing House Automated Payment Service) à Londres. Sous sa direction et durant 14 années, Citibank est devenue la plus importante des États-Unis, le plus grand fournisseur de cartes de crédit au monde, et a étendu son offre à plus de 90 pays.

Travelers Group

Travelers Group, au moment de la fusion, était un groupe diversifié dans le milieu de la finance qui fut unifié par le PDG Sandy Weill. Ses racines proviennent de Commercial Credit, une filiale de Control Date Systems qui fut rendue privée par Weill en Novembre 1986 après avoir pris le contrôle de l'entreprise plus tôt dans l'année. Deux ans plus tard, Weill entreprit le rachat de Primerica - un conglomérat qui possédait déjà l'assurance-vie A L Williams et aussi Smith Barney. La nouvelle entreprise prit le nom de Primerica, et fonctionna selon une stratégie de "cross-selling", c'est-à-dire que chaque entité de la compagnie-mère vendait ses services aux autres filiales.

Fusion de Citicorp et de Travelers Group

Au mois d'avril 1998, Citicorp fit part de son intention de fusionner avec Travelers Group, un holding principalement actif dans les assurances, mais qui compte également Salomon Smith Barney (Smith Barney en 2008) et Primerica parmi ses activités. Le 8 octobre 1998, cette fusion fut réalisée pour former ainsi Citigroup, l'une des plus grandes sociétés de services financiers au monde, avec 200 millions de clients dans plus de 100 pays.

Sauvetage financier

Le 23 novembre 2008, suite à une baisse du cours des actions de Citigroup d'environ 70%[7], le gouvernement fédéral américain a garanti plus de 300 milliards USD de ses actifs en échange d'une prise de participation dans l'entreprise pour 27 milliards USD[8].

Le 16 janvier 2009, Citigroup a annoncé son intention de se réorganiser en deux entités : Citicorp pour ses activités bancaires visant le détail et l'investissement et Citi Holdings pour ses activités de courtage et de gestion d'actifs[9]. Citigroup continuera d'exister comme une seule entité pour le moment, mais les gestionnaires de Citi Holdings seront encouragés à profiter des opportunités d'affaires quand elles apparaitront[9] et de futures fusions ou ventes d'actifs ne sont pas exclues[10].

Le 27 février 2009, le Département du Trésor des États-Unis a signé une entente lui permettant d'augmenter sa participation jusqu'à 36 % du capital de Citigroup. Cette participation donne au gouvernement américain sept fois plus de droits de vote que Al-Walid ben Talal ben Abd al-Aziz Al Saoud, deuxième plus important actionnaire[11]. Dans le cadre de cette entente, le gouvernement fédéral américain a décidé d'acquérir pour 25 milliards USD d'actions privilégiées sur un montant total émis de 27,5 milliards USD[12].

Gouvernance

Au 5 novembre 2007

Données financières

Données financières en millions de dollars[13]
ANNEE 2002 2003 2004 2005 2006
Produit net bancaire 71 308 77 442 86 190 83 642 89 615
EBITDA 23 058 27 907 26 242 31 751 32 142
Résultat net 15 276 17 853 17 406 24 589 21 538
Effectif 250 000 253 000 287 000 299 000 NA

Filiales

Mars 2009

En mars 2009, Citigroup compte les filiales suivantes

  • Citibank, fournisseur de produits bancaires
  • Banamex, la plus grande banque mexicaine
  • Banco Cuscatlan, la plus grosse banque du Salvador
  • Banco Uno, la plus grande agence de cartes de crédits en Amérique centrale
  • Citimortgage, prêts hypothécaires
  • CitiInsurance, assureur
  • Citicapital, services financiers institutionnels
  • Citifinancial, produits financiers tels les subprimes
  • Citigroup Alternative Investments, gestion des richesses mondiales
  • Diners Club, cartes de crédit
  • Primerica, vente directe de services financiers
  • Smith Barney, services d'investissements, vente de services de courtage, services à des clients privés, et anciennement la marque utilisée par la banque d'investissement
  • CitiCards, cartes de crédit
  • Credicard / Credicard Citi, cartes de crédit d'affaires au Brésil

Les mouvements

Citigroup a acquis la marque Egg quand elle a racheté Egg Banking plc, la plus grande sur internet, à Prudential. En avril 2009, Citigroup vend Primerica[réf. nécessaire].

Références

  1. BusinessWeek : Citigroup Inc. names Gary Crittenden CFO
  2. http://www.boursier.com/vals/accounts.asp?code=US1729671016
  3. 999 Today - Business & Commerce - Citigroup is 'world's largest firm'
  4. http://djindexes.com/mdsidx/downloads/DJIA_Hist_Comp.pdf
  5. Schmidt, Hans. The United States Occupation of Haiti, 1915–1934. New Brunswick, NJ: Rutgers UP, 1971.
  6. Douglas, Paul H., Occupied Haiti, ed. Emily Greene Balch (New York, 1972), 15-52. Republié dans Money Doctors, Foreign Debts, and Economic Reforms in Latin America, Wilmington, Delaware, publié par Paul W. Drake, 1994.
  7. AFP, « Les autorités américaines volent au secours de Citigroup », dans Le Devoir, 25 novembre 2008, [texte intégral (page consultée le 25 novembre 2008)] 
  8. (en) « A lifeline for Citigroup », dans The Economist, 24 novembre 2008 [texte intégral (page consultée le 25 novembre 2008)] 
  9. a  et b (en) Citigroup, « Citi to Reorganize into Two Operating Units to Maximize Value of Core Franchise », janvier 2008, Citigroup. Consulté le 18 janvier 2009
  10. (en) Eric Dash, « Citigroup Reports Big Loss and a Breakup Plan », dans The New York Times, 16 janvier 2009 [texte intégral (page consultée le 18 janvier 2009)] 
  11. (en) Personnel de rédaction, « Citi limits », dans The Economist, 27 février 2009 [texte intégral (page consultée le 1er mars 2009)] 
  12. AFP, « Washington aidera encore Citigroup », dans Le Devoir, 28 février 2009 [texte intégral (page consultée le 1er mars 2009)] 
  13. (en) OpesC

Entreprises absorbées par Citigroup

  • City Bank of New York 1812 (entreprise fondatrice)
  • Farmers’ Fire Insurance Loan Company 1822
  • Merchants Exchange Bank in the City of New York 1829
  • First National Bank of the City of New York 1863
  • The Travelers Life and Accident Insurance Company 1864
  • Kuhn, Loeb & co 1867
  • Charles D. Barney & Co. 1873
  • Ferdinand Salomon 1880
  • Hayden Stone & Co. 1892
  • Rhoades & Co. 1898
  • Shearson Hammill & Co. 1902
  • E.F. Hutton & Co. 1904
  • Salomon Brothers 1910
  • Commercial Credit 1912
  • Carter, Berlind, Potoma & Weill 1960

Concurrents

Voir aussi

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